10 Power Principles Of Successful Trading Systems

Design de sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processos Design de sistema de negociação de alta freqüência e gerenciamento de processos Conselheiro: Roy E. Welsch. Departamento: Programa de Design e Gestão de Sistemas. Editora: Massachusetts Institute of Technology Data de emissão: 2009 As empresas comerciais hoje em dia são altamente dependentes da mineração de dados, modelagem de computadores e desenvolvimento de software. Os analistas financeiros executam muitas tarefas semelhantes às das indústrias de software e fabricação. No entanto, o setor financeiro ainda não adotou completamente estruturas de engenharia de sistemas de alto padrão e abordagens de gerenciamento de processos que tenham sido bem sucedidas nas indústrias de software e fabricação. Muitas das metodologias tradicionais para design de produtos, controle de qualidade, inovação sistemática e melhoria contínua encontradas em disciplinas de engenharia podem ser aplicadas no campo financeiro. Esta tese mostra como o conhecimento adquirido de disciplinas de engenharia pode melhorar o gerenciamento de projetos e processos de sistemas de negociação de alta freqüência. Os sistemas de negociação de alta freqüência são baseados em computação. Esses sistemas são sistemas de software automáticos ou semi-automáticos que são inerentemente complexos e requerem um alto grau de precisão de projeto. O design de um sistema de comércio de alta freqüência liga vários campos, incluindo financiamento quantitativo, design de sistemas e engenharia de software. No setor financeiro, onde as teorias matemáticas e os modelos comerciais são relativamente bem pesquisados, a capacidade de implementar esses projetos em práticas comerciais reais é um dos elementos-chave da competitividade das empresas de investimento. A capacidade de converter idéias de investimento em sistemas de negociação de alto desempenho de forma eficaz e eficiente pode dar uma empresa de investimento uma enorme vantagem competitiva. (Cont.) Esta tese fornece um estudo detalhado composto por design de sistema de negociação de alta freqüência, modelagem de sistemas e princípios e gerenciamento de processos Para o desenvolvimento do sistema. É dada especial ênfase ao backtesting e otimização, que são consideradas as partes mais importantes na construção de um sistema comercial. Esta pesquisa constrói modelos de engenharia de sistemas que orientam o processo de desenvolvimento. Também usa sistemas de comércio experimental para verificar e validar os princípios abordados nesta tese. Finalmente, esta tese conclui que os princípios e estruturas de engenharia de sistemas podem ser a chave para o sucesso na implementação de sistemas de negociação de alta freqüência ou de investimentos quantitativos. Tese (S. M.) - Instituto de Tecnologia de Massachusetts, Sistema de Design e Programa de Gestão, 2009. Catalogado a partir da versão em PDF da tese. Inclui referências bibliográficas (p. 78-79). Palavras-chave: Programa de Design e Gestão de Sistemas. Minha Conta Princípio 5: Encontre um sistema que produza pelo menos cinco negócios por semana. Quanto maior a frequência comercial, a menor chance de ter um mês perdido. Se você tem um sistema comercial com uma porcentagem vencedora de 70, mas apenas produz 1 troca por mês, então 1 perdedor é suficiente para ter um mês perdedor. Neste exemplo, você pode ter vários meses perdidos seguidos antes de começar a ganhar lucros. Enquanto isso, como você paga suas contas Se o seu sistema comercial produz cinco negócios por semana, então você tem em média 20 negócios por mês. Tendo uma porcentagem vencedora de 70 - suas chances de um mês vencedor são extremamente altas. Esse é o objetivo de todos os comerciantes: ter tantos meses como vencedores quanto possível. Princípio 6: Comece pequeno - cresça grande Seu sistema comercial deve permitir que você comece pequeno e cresça. Um bom sistema de negociação permite que você comece com um ou dois contratos e, em seguida, aumenta sua posição à medida que sua conta comercial cresce. Isso contrasta com muitos sistemas de negociação quotmartingalequot que exigem tamanho de posição crescente quando você estiver em uma série de perda. Você provavelmente já ouviu falar sobre esta estratégia: dobre seus contratos toda vez que você perde, e um vencedor irá recuperar todo o dinheiro que você perdeu anteriormente. Não é incomum ter 4-5 perder negociações seguidas, o que já exigiria que você negociasse 16 contratos depois de apenas 4loss Trading, o e-mini SampP, você precisaria de um tamanho de conta de pelo menos 63.200 apenas para atender a exigência de margem. É por isso que os sistemas de martingale não funcionam. Princípio 7: Automatize suas emoções comerciais e os erros humanos são os erros mais comuns cometidos por confrades. Claramente, eles devem ser evitados por qualquer meio possível. Especialmente durante o mercado rápido, é crucial que você determine os pontos de entrada e saída de forma rápida e precisa de outra forma, você pode perder uma troca ou se encontrar numa posição perdedora. Por esse motivo, você deve automatizar sua negociação e procurar um sistema comercial que já seja ou possa ser automatizado. Automatizar sua negociação torna livre a emoção humana. As operações de compra e venda são todas automáticas, mãos livres, sem intervenções manuais e você pode ter certeza de que você faz lucros quando você deveria, de acordo com seu plano. Princípio 8: Tenha uma porcentagem elevada de negociações vencedoras. Sua estratégia comercial deve produzir mais de 50 vencedores. Não há dúvida de que os sistemas comerciais com menores percentuais vencedores também podem ser rentáveis, mas a pressão psicológica é enorme. Levando 7 perdedores de 10 comércios e não duvidando que o sistema tenha uma grande disciplina, e muitos comerciantes não podem suportar a pressão. Após o sexto perdedor, eles começam a melhorar o sistema ou interromper a negociação completamente. Especialmente para iniciantes, é uma grande ajuda para ganhar confiança em sua negociação e seu sistema, se você tiver uma porcentagem alta de mais de 65. Eu acabei de encontrar esse tópico e me senti compelido a adicionar meu valor de Pennys. Eu pensei que a resposta do autor estava bem medida e incisiva a algumas críticas bastante pesadas. A automatização serve para 2 propósitos 1. É mais rápido e menos propenso a derrapagens. 2. Significa que o sistema leva CADA comércio - não exclui os que você conhece são simplesmente errados. O Sr. Charts está certo em que todo sistema é propenso a degradação, assim como todos os padrões padrões demoram mais para se degradar, mas sim - apenas para serem substituídos por novos padrões. Para dizer que um mercado em 2007 é o mesmo que um mercado em 1984, é como dizer que carros ou computadores são os mesmos. Da mesma forma, os mercados em 2017 NÃO serão como os de hoje. Onde o Sr. Charts e outros que são pontuados com sucesso são a compreensão dos princípios por trás dos padrões, não apenas dos padrões. É o mesmo para sistemas automatizados. Executei meu sistema há 4,5 anos e é automatizado. CONSTANTEMENTE ajustar com isso - que eu vejo é meu trabalho. No entanto, o DRIVER atrás do sistema (é uma estratégia de fuga) nunca mudou. Apenas minha gestão comercial, dimensionamento de posição, proteção de lucro, saídas, etc, alteraram. Obviamente, eu backtest, mas eu tambem troco troca de papel por 3 meses em tempo real antes de adotá-lo no sistema. 90 de minhas mudanças nunca são adotadas, pois não passam todos os testes. Eu avaliei os princípios do artigo 910 - são os PRINCÍPIOS e a compreensão de por que você troca essa chave. Membro (207 postagens) ORGANIZAÇÃO DO COMÉRCIO MUNDIAL ENTENDENDO A OMC: BÁSICOS Princípios do sistema comercial Os acordos da OMC são longos e complexos porque são textos legais que cobrem uma ampla gama de atividades. Eles lidam com: agricultura, têxteis e vestuário, bancário, telecomunicações, compras governamentais, padrões industriais e segurança de produtos, regulamentos de saneamento de alimentos, propriedade intelectual e muito mais. Mas uma série de princípios simples e fundamentais são executados em todos esses documentos. Esses princípios são a base do sistema comercial multilateral. Veja mais detalhadamente esses princípios: clique no botão para abrir um item. Uma árvore para navegação no site será aberta aqui se você ativar o JavaScript no seu navegador. 1. Nação mais favorecida (MFN): tratar outras pessoas igualmente Nos termos dos acordos da OMC, os países não podem normalmente discriminar entre os seus parceiros comerciais. Conceda a alguém um favor especial (como uma taxa de direito aduaneiro mais baixo para um de seus produtos) e você tem que fazer o mesmo para todos os outros membros da OMC. Este princípio é conhecido como tratamento de nação mais favorecida (NMF) (ver caixa). É tão importante que seja o primeiro artigo do Acordo Geral sobre Tarifas e Comércio (GATT). Que rege o comércio de bens. A NMF também é uma prioridade no Acordo Geral sobre o Comércio de Serviços (AGCS) (Artigo 2) e o Acordo sobre os Aspectos dos Direitos de Propriedade Intelectual relacionados com o Comércio (TRIPS) (Artigo 4), embora em cada acordo o princípio seja tratado de forma ligeiramente diferente . Juntos, esses três acordos abrangem as três principais áreas de comércio tratadas pela OMC. Algumas exceções são permitidas. Por exemplo, os países podem estabelecer um acordo de comércio livre que se aplica apenas a bens comercializados no grupo discriminando produtos de fora. Ou podem oferecer aos países em desenvolvimento um acesso especial aos seus mercados. Ou um país pode criar barreiras contra produtos que são considerados comercializados de forma injusta de países específicos. E em serviços, os países podem, em circunstâncias limitadas, discriminar. Mas os acordos apenas permitem essas exceções em condições estritas. Em geral, o NMF significa que cada vez que um país abaixa uma barreira comercial ou abre um mercado, tem que fazê-lo pelos mesmos produtos ou serviços de todos os seus parceiros comerciais, seja rico ou pobre, fraco ou forte. 2. Tratamento nacional: o tratamento de estrangeiros e locais de origem. Os produtos importados e produzidos localmente devem ser tratados igualmente pelo menos depois que os bens estrangeiros entraram no mercado. O mesmo deve ser aplicado aos serviços nacionais e estrangeiros, bem como a marcas registradas, direitos autorais e patentes estrangeiras e locais. Este princípio do tratamento nacional (dando aos outros o mesmo tratamento que os próprios nacionais) também é encontrado em todos os três principais acordos da OMC (artigo 3º do GATT, artigo 17 do AGCS e artigo 3º do TRIPS), embora mais uma vez o princípio seja tratado Um pouco diferente em cada um desses. O tratamento nacional só se aplica quando um produto, serviço ou item de propriedade intelectual entrou no mercado. Por conseguinte, a cobrança de direitos aduaneiros sobre uma importação não constitui uma violação do tratamento nacional, mesmo que os produtos produzidos localmente não sejam cobrados de um imposto equivalente. Comércio mais livre: gradualmente, através da negociação de volta ao topo. Reduzir as barreiras comerciais é um dos meios mais óbvios de encorajar o comércio. As barreiras em questão incluem direitos aduaneiros (ou tarifas) e medidas como proibições de importações ou cotas que restringem as quantidades seletivamente. De tempos em tempos, outras questões, como a burocracia e as políticas cambiais, também foram discutidas. Desde a criação do GATT em 1947-48, houve oito rodadas de negociações comerciais. Uma nona rodada, no âmbito da Agenda de Doha para o Desenvolvimento, está em andamento. No início, estes focaram na redução de tarifas (direitos aduaneiros) em bens importados. Como resultado das negociações, em meados da década de 1990, as taxas arancelarias dos países industrializados sobre os bens industriais caíram de forma constante para menos de 4. Mas, na década de 1980, as negociações se expandiram para cobrir as barreiras não tarifárias sobre os bens e as novas áreas Tais como serviços e propriedade intelectual. A abertura dos mercados pode ser benéfica, mas também requer ajuste. Os acordos da OMC permitem aos países introduzir mudanças gradualmente, através da liberalização progressiva. Os países em desenvolvimento geralmente são mais demorados para cumprir suas obrigações. Previsibilidade: através da vinculação e transparência de volta ao topo Às vezes, prometer não criar uma barreira comercial pode ser tão importante como reduzir uma, porque a promessa dá às empresas uma visão mais clara das suas oportunidades futuras. Com estabilidade e previsibilidade, o investimento é incentivado, são criados empregos e os consumidores podem aproveitar plenamente os benefícios da escolha da concorrência e preços mais baixos. O sistema multilateral de comércio é uma tentativa dos governos de tornar o ambiente empresarial estável e previsível. A Rodada Uruguai aumentou as ligações Percentagens de tarifas vinculadas antes e depois das conversações de 1986-1994 (São linhas tarifárias, portanto as percentagens não são ponderadas de acordo com o volume ou valor comercial) Na OMC, quando os países concordam em abrir seus mercados por bens ou serviços , Eles comprometem seus compromissos. Para os bens, estas ligações correspondem a limites máximos das tarifas aduaneiras. Às vezes, os países impõem importações a taxas inferiores às taxas consolidadas. Freqüentemente, este é o caso nos países em desenvolvimento. Nos países desenvolvidos, as taxas realmente cobradas e as taxas consolidadas tendem a ser as mesmas. Um país pode mudar suas ligações, mas somente depois de negociar com seus parceiros comerciais, o que poderia significar compensá-los pela perda de comércio. Uma das conquistas das negociações comerciais do Uruguay Round foi aumentar o volume de negócios sob compromissos vinculativos (ver tabela). Na agricultura, 100 dos produtos agora possuem tarifas consolidadas. O resultado de tudo isso: um grau substancialmente maior de segurança do mercado para comerciantes e investidores. O sistema também tenta melhorar a previsibilidade e a estabilidade de outras formas. Uma maneira é desencorajar o uso de cotas e outras medidas usadas para estabelecer limites sobre as quantidades de importações que administram cotas podem levar a mais burocracia e acusações de jogo injusto. Outro é fazer com que os países negociem regras tão claras quanto públicas (transparentes) quanto possível. Muitos acordos da OMC exigem que os governos divulguem suas políticas e práticas publicamente no país ou notificando a OMC. A vigilância regular das políticas comerciais nacionais através do Mecanismo de Revisão das Políticas Comerciais constitui um meio adicional de incentivar a transparência, tanto a nível nacional como a nível multilateral. A OMC às vezes é descrita como uma instituição de livre comércio, mas isso não é inteiramente exato. O sistema permite tarifas e, em circunstâncias limitadas, outras formas de proteção. Mais precisamente, é um sistema de regras dedicado à competição aberta, justa e não distorcida. As regras em matéria de não discriminação e tratamento nacional NMF destinam-se a assegurar condições justas de comércio. Também os que estão em dumping (exportando abaixo do custo para ganhar participação de mercado) e subsídios. As questões são complexas e as regras tentam estabelecer o que é justo ou injusto e como os governos podem responder, em particular mediante a cobrança de direitos de importação adicionais, calculados para compensar os danos causados ​​pelo comércio injusto. Muitos dos outros acordos da OMC visam apoiar a concorrência leal: na agricultura, propriedade intelectual, serviços, por exemplo. O acordo sobre contratos governamentais (um acordo plurilateral porque é assinado por apenas alguns membros da OMC) estende as regras da concorrência às compras de milhares de entidades governamentais em muitos países. E assim por diante. Incentivar o desenvolvimento e a reforma econômica de volta ao topo O sistema da OMC contribui para o desenvolvimento. Por outro lado, os países em desenvolvimento precisam de flexibilidade no tempo que eles tomam para implementar os acordos de sistemas. E os próprios acordos herdam as disposições anteriores do GATT que permitem assistência especial e concessões comerciais para países em desenvolvimento. Mais de três quartos dos membros da OMC são países em desenvolvimento e países em transição para economias de mercado. Durante os sete anos e meio da Rodada do Uruguai, mais de 60 destes países implementaram programas de liberalização comercial de forma autônoma. Ao mesmo tempo, os países em desenvolvimento e as economias em transição eram muito mais ativos e influentes nas negociações do Uruguay Round do que em qualquer rodada anterior, e ainda mais na atual Agenda de Desenvolvimento de Doha. No final da Ronda do Uruguai, os países em desenvolvimento estavam preparados para assumir a maior parte das obrigações exigidas aos países desenvolvidos. Mas os acordos lhes conferiram períodos de transição para ajustar as disposições mais desconhecidas e, talvez, difíceis da OMC, particularmente para os países mais pobres e menos desenvolvidos. Uma decisão ministerial adotada no final da rodada diz que países melhores devem acelerar a implementação de compromissos de acesso ao mercado em bens exportados pelos países menos desenvolvidos, e busca maior assistência técnica para eles. Mais recentemente, os países desenvolvidos começaram a permitir importações duty-free e sem contingentes para quase todos os produtos dos países menos desenvolvidos. Em tudo isso, a OMC e seus membros ainda estão passando por um processo de aprendizagem. A atual Agenda de Doha para o Desenvolvimento inclui as preocupações dos países em desenvolvimento quanto às dificuldades que enfrentam na implementação dos acordos da Rodada Uruguai. O sistema de negociação deve ser. Sem discriminação, um país não deve discriminar entre seus parceiros comerciais (dando-lhes o status de país mais favorecido ou MFN) e não deve discriminar entre seus próprios produtos e serviços estrangeiros (nacionais) (dando-lhes tratamento nacional) As empresas estrangeiras, as investigações e os governos previsíveis de negociação, devem estar confiantes de que as barreiras comerciais (incluindo tarifas e barreiras não tarifárias) não devem ser levantadas de forma arbitrária e os compromissos de abertura de mercado estão vinculados na OMC mais competitivos desencorajando práticas desleais como subsídios à exportação e Despejando produtos abaixo do custo para ganhar quota de mercado mais benéfico para os países menos desenvolvidos, dando-lhes mais tempo para ajustar, maior flexibilidade e privilégios especiais. Isso parece uma contradição. Isso sugere um tratamento especial, mas na OMC, na verdade, significa que a não discriminação trata praticamente todos igualmente. Isto é o que acontece. Cada membro trata todos os outros membros igualmente como parceiros comerciais mais favorecidos. Se um país melhora os benefícios que ele concede a um parceiro comercial, ele deve dar o mesmo tratamento para todos os outros membros da OMC para que todos eles permaneçam mais favorecidos. O estado da nação mais favorecida (MFN) nem sempre significou tratamento igual. Os primeiros tratados bilaterais de NMF criaram clubes exclusivos entre os parceiros comerciais mais favoráveis ​​do país. Sob o GATT e agora a OMC, o clube MFN não é mais exclusivo. O princípio NMF assegura que cada país trate igualmente seus mais de 140 colegas. Mas há algumas exceções.